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选好定投扣款日,也是赚?

2018-12-21 11:07    来源:和讯    编辑:全景财经

  关于基金定投遭遇下跌怎么办,还有定投止盈的方法,小巴之前专门写了文章和大家分享。

  今天咱们来说说关于基金定投,另外2个常见的问题,里面的误区可不少,那就是:

  “我该每周定投,还是每月定投?”

  “定投日选在周末或者月末,据说是更好的?”

  马上进入正题。

  01

  周定投VS月定投

  在回答这个问题之前,我们得先回到定投的目的上去。

  赚钱?

  定投的目的,就是为了在变幻莫测的行情走势之下,通过定投的分批买入来摊平总成本,分散投资风险,从而赚取市场的平均收益。

  由此看来,同一时间段内,定投的频率越高,成本平摊的效果就越明显。

  理论上来说,月定投每月只买入一次,这一次可能是买在了当月的高点,也可能是买在了低点;但如果是周定投,每月会买入4-5次,频率更高,也就更分散,更接近市场平均成本。

  我们再用数据验证一下,看看周定投和月定投的收益率如何。

  这里小巴以一只指数基金,嘉实沪深300(160706,基金吧)ETF联接A为例(举例并无推荐之意哦),选取2007-01-01至2017-12-31为区间。

  这十年间,沪深300指数从2000点上涨到了4000点左右,期间最高点位5800点左右,经历了两次明显的牛熊更替,并且走势震荡不断,用来测试也是具有代表性的。

  为了排除定投时长对数据的影响,分别计算该指数基金1、2、3、5、7、10年的累计定投收益率,用天天基金网的定投计算器来算:

  从上面的结果来看,周定投的投资总收益率确实会稍稍高于月定投,但同时,随着时间的拉长,这个差距会缩小。

  我们再选择了跟踪另一个指数的基金,华夏中证500ETF联接A(001052);还有一只股票基金,易方达消费行业(110022),进一步测算。(同样是纯举例,并非推荐哦~)

  我们将定投时间段缩短为2015年10月1日至2017年10月1日,其他条件不变。

  得出的结果是:

  同样的,与月定投相比,周定投收益稍高零点几。

  两者的差异依然很小,而且就如我们刚刚所说,随着时间的拉长,这个差距会缩小,如果你是长期定投,比如到20年以上的话,这个差距已经非常小了。

  所以,我们的建议是:

  1、我们倡导的是,进行长期的基金定投。如果你是长期的投资,那么不必过于纠结,到底是月投还是周投。

  2、如果从工资发放之后,就马上进行定投这个角度考虑的话,你为了方便资金安排,直接月定投,也是可以的。

  3、虽然我们不提倡大家常常看市场行情,但如果你就是忍不住看,看到下跌会想着多加仓,很难等待一个月之后再定投,那么你做周定投也是可以的。

  4、当然,如果你选择日定投,那么就是最接近市场平均成本的了,也没有上面的种种问题了。不过,因为基金定投大多是有最低定投额的,如果每日定投,你就得考虑一下,每月投入的总金额自己能不能hold住。

  02

  选好扣款日也是赚?

  第二个问题是关于扣款日的选择,这里面有个迷惑性颇大的问题。

  当然,这也是对于周定投或者月定投来说的,日定投没这个问题。

  众所周知,每周有周一到周五(周六日休市不算),一共5天;而对于每月,因为2月最少的时候只有28天(平年),因此,定投只能选择1号到28号进行扣款。

  那么又可以开始纠结了,选择哪一天扣款更好呢?

  不知道大家有没有看过以下的数据图,图中统计了2007年1月到2017年12月,这10年间指数下跌的日子。

  对于每周的下跌发生次数:

  数据来源:Wind 统计区间:2007/1-2017/12

  对于每月的下跌发生次数:

  数据来源:Wind 统计区间:2007/1-2017/12

  从数据来看,周末或月末下跌的次数会相对稍多些。

  数据本身没有问题,是对过去实际情况的统计,是确实发生过的。

  但接下来,有些人就因此推断:

  市场越跌,基金越便宜,当月买入的基金份额越多,定投收益就会越高。所以,如果我们在下跌更多的日子,比如选在周末或者月末定投,一定能赚更多~

  进而建议,在周四周五,或月末的23—28日之间定投。

  这种说法看上去颇有道理,但事实真是如此吗?小巴来分析一下。

  首先,如果从过去的数据,下跌更多发生在周末或者月末,然后推断将来的下跌,也更多的会发生在周末或者月末,你想一下,这是什么行为?

  预测市场!

  但谁能说,我可以预测市场呢?没有人敢打包票,如果真能,那他早就发财了,而且不会告诉你。

  我们举个栗子理解一下:

  从十年前开始,你每天都转一次色子,并记录当天转出的点数;

  十年后查看这些数据,你可能会为这些数据找到一些规律。比如,会发现都有一个日期更多会出现某个点数,假如是周五,你更多时候能转出6点。

  所以,当你想转出6点的时候,就特意选在周五。

  这是不合理的,你转出的点数和日期,实际上没有直接的因果性。这和你觉得,根据以往的“经验”,今天出门先迈右脚出去,更可能发生好事,迈左脚就不好,是一个道理,但这明显是不理智的判断。

  所以,股市下跌的因素很多,我们不能这样简单归因到日期上。

  但是你可能会说,这还是会有一点因果关系的。因为周末或者月末,人们把资金撤出的可能性更大。

  但连你都知道的“规律”,其他人会不知道吗?专业的投资者、专业投资机构会不知道吗?

  大家都知道,还真根据此“规律”买入了,那还会按照原先那样,出现“预期”的下跌吗?

  接下来,我们不看指数的下跌数据,而是选取具体的基金,来进行以上“规律”的测试。

  还是我们上面用的那3只基金,把定投区间设置为2007-01-01至2017-12-31,把定投日设在每月1、5、15、20、28日,红利再投方式,看看收益率如何。

  从哪里可以看出月末定投的优势呢?

  无论哪天开始定投,同一基金,收益率差别都不是很大,而且从数据上看,月末定投还真不见得就是收益率最高的那个。

  所以结论就是,周末或月末定投能够赚更多,这个说法是不对的。

  03

  “剩”者为王的持久战

  大家要明白,定投随时都可以进入,也是不必择时的,和单笔投资不一样。关键在于,你能坚持定投纪律,不追涨杀跌,适时止盈,这才是定投最终成败的导向。

  至于以上这些方式、小技巧,作用也只是锦上添花,所以也不必过于纠结。

  定投最难的地方,在于“坚持”。现在市场处于低迷状态,耐得住寂寞,才守得住繁华,小伙伴们都要加油啦~

  本文首发于微信公众号:理财巴士。文章内容属作者个人观点,不代表全景财经网立场。投资者据此操作,风险请自担。

原标题:选好定投扣款日,也是赚?

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